la Spagna nella bufera. La più importante banca nazionale cola a picco in borsa.

di Sergio Di Cori Modigliani

I francesi, di solito, vengono definiti i nostri “cugini”. E gli spagnoli? Spero che non siano i nostri fratelli, nel senso di appartenenti alla stessa famiglia, con i quali dovremo condividere, quindi, lo stesso destino.

Nelle ultime ore i dispacci di agenzia provenienti dalla Spagna e le notizie sulla web iberica sono davvero frastornanti. Comunque sia, una cosa è certa, cioè l’unica sulla quale sono tutti d’accordo: 400.000 persone, per lo più ceto medio, si ritengono “truffate e ingannate” dalla banca Bankia, una delle più solide e grosse del Regno di Spagna, garantita dal governo e dal Re, la quale esattamente un anno fa –era il 25 giugno 2011- presentò un piano di rifinanziamento e investimento approvato con applausi sia dalla BCE che dal Fondo Monetario Internazionale con inviati europei che volarono a Madrid e in televisione spiegarono al dimissionario Zapatero come si dovevano fare davvero le cose. Lanciarono un’offerta pubblica di azioni, invitando la popolazione ad acquistare azioni, sostenendo che faceva parte di un piano economico che avrebbe poi aperto la strada a crediti agevolati alle imprese. 400.000 persone abboccarono, fidandosi, visto che lo diceva l’Europa, consulenti del re, Zapatero balbettava un sì certo lo farei anch’io e il candidato dell’opposizione Rajoy (poi eletto a settembre) incitava in televisione la gente “a dare il proprio contributo per la ripresa economica”. In massa, gli spagnoli acquistarono il titolo pagandolo la cifra tra 3,5 e i 4,12 euro ad azione, consentendo alla banca un rastrellamento di circa 2 miliardi di euro. Ciò che agli investitori non era stato detto consisteva nel fatto che quei soldi servivano per pagare dei mostruosi interessi passivi su investimenti speculativi dei derivati che erano andati male a J.P. Morgan, la quale –a sua volta- li ha persi, procurandosi un buco di circa 3 miliardi di dollari. Chi acquistava il titolo, lo depositava poi in banca come garanzia per avere prestiti. Morale della favola: il titolo, in undici mesi ha perso il 75% del valore e oggi in borsa valeva 1,2 euro. La banca, quindi, chiede a chi ha avuto il credito di pagare la differenza perché il titolo vale oggi il 75% di meno. Soltanto a Madrid si calcola che circa 30.000 famiglie (per lo più dipendenti pubblici e piccoli professionisti) sono rovinati e hanno perso tutto. Non soltanto la banca li ha ingannati. Ma adesso pretende il pagamento del differenziale. La gente è inferocita.

Le notizie che vengono dalla Spagna si dividono in due categorie: A). Ufficiali. Tutti d’accordo. “Non è assolutamente vero che sono stati ritirati dai correntisti soldi in contanti e la voce è completamente destituita da ogni fondamento. Il titolo va male in borsa perché siamo oggetto di speculazione finanziaria internazionale”. B). Networks indipendenti. Nelle radio, nelle piccole televisioni locali e in rete, invece, si cominciano a sommare le voci facendo calcoli empirici dai quali verrebbe fuori –come sostiene in Italia rainews24e Milano Finanza- che sono stati ritirati dalle banche circa 1 miliardo di euro negli ultimi quattro giorni.

Splendida (si fa per dire) una intervista che sta facendo il giro della Spagna a un consulente finanziario della borsa di Lisbona, al quale hanno chiesto se anche in Portogallo stesse accadendo la stessa cosa. “Da noi no, non c’è più niente da ritirare”.

Non è facile riuscire a districarsi tra la miriade di informazioni, spesso contrastanti, che provengono dalla Spagna. Ma una cosa mi sembra certa e lampante: nessun esponente politico, né tantomeno dirigenti bancari dal commesso di cassa fino al presidente, forniscono notizie attendibili alla cittadinanza. Stanno colando a picco, e cercano di raschiare il barile fintantoché è possibile.

Notoriamente, quando una banca è in difficoltà grave, l’ultima cosa che fa è dirlo in giro. Non solo. Tanto più va a fondo, tanto più emettono comunicati ottimisti.

Guardandolo dall’esterno è uno scenario affascinante; per noi che, invece, ci siamo dentro, definirlo inquietante è dir poco. Queste sono persone che vivono in un mondo altro, che non ha nessuna relazione e nessun rapporto con il mondo reale delle persone.

Basterebbe pensare che Alessandro Profumo (buttato fuori da Unicredit qualche anno fa con una liquidazione intorno ai 45 milioni di euro e una pensione di circa 800.000 euro all’anno) ha annunciato, due mesi fa, che intendeva dedicarsi alla politica attiva (nel PD) è stato assunto come Presidente di MPS (Monte dei Paschi di Siena) con uno stipendio di circa 6 milioni di euro l’anno più benefits e rimborsi spese. Da quando ha preso il controllo della banca, il titolo in borsa a Milano ha perso circa il 30% del suo valore. Il 9 marzo il titolo valeva 0,42 euro. Oggi, vale 0,20. In meno di tre mesi ha perso il 51% del suo valore. Ad aprile, esaltato come principe del managers che davvero se ne intendono, ha girato i salotti buoni di tutta la Toscana –in alcuni casi addirittura presentandosi insieme a Stefano Fassina perché adesso Profumo fa il sinistro- spiegando come e perché la banca è solida, sana ed è un investimento sicuro e garantito, convincendo imprenditori e famiglie ad acquistare il titolo. Ha raccolto circa 600 milioni di euro. Migliaia e migliaia di famiglie toscane hanno abboccato. Da allora è sceso del 22%. 

In compenso hanno aumentato lo stipendio a tutti gli alti dirigenti.

Prima o poi (quantomeno me lo auguro) la gente si sveglierà anche in Italia e comincerà a chiedere conto su tutto ciò.

Wall Street Journal, Dow Jones, Fitch, Moody’s considerano il titolo MPS “spazzatura”.